話說「龍潭」的命名，乃肇源於位今日市中心的一池廣闊清澈的潭水。這池潭水原來的面積約佔四萬五千餘坪，潭水水面有野菱廣布蔓生，故開墾時先人稱之為「菱潭陂」。
「菱潭陂」南邊有一道噴泉，據說此噴泉泉穴有一白石，每逢水降石露，老天爺即天降甘霖。即使在乾旱季節，潭水依然能保持一定的水量，源源不絕，永不乾涸。
若久旱不雨，只要祈雨於潭畔，總可獲降甘霖，居民深深感佩它的靈驗，遂稱此地為「靈潭陂」。復又傳說，嘗有黃龍在風雨之夕，出沒其間，復又改名「龍潭陂」，繼而稱為「龍潭庄」。另有一說，因閩南語發音的靈與龍相近，故靈潭別稱「龍潭」。
龍潭鄉公所為了發展龍潭鄉的觀光事業，於民國六十年將此處規劃成兼具水源灌溉和休憩功能的遊憩區，龍潭大池鬧中取靜，湖面澄澈，每日皆有鄉民及外來遊客來此休憩、賞景，今日已成為龍潭鄉著名地標及觀光景點。
