平埔族語言中所稱的「八芝蘭」就是指溫泉，說明了北投溫泉很早就被發現，但未造成流行。直到日據時代，日本人平田源悟在明治二十九年設立的北投第一家旅館「天狗奄」之後，北投的溫泉才被大量開發利用。同年八月，估計當時共近有二十間日本人、六家台灣人經營的溫泉旅館。
當時溫泉屬於高消費的休閒活動，一般大眾比較少去利用。
北投溫泉公共浴場的出現，代表溫泉邁向平名化的階段，進入北投溫泉鄉的時期。
到了大正二年，台灣總督府為了向天皇宣揚治台政績，邀請天皇巡視台灣，因此花了五萬六千元日幣改建瀧湯浴場成為北投溫泉公共浴場佔地七百坪，是當時東亞最大型的浴場，包括國父，孫中山及日本裕仁皇太子都曾在這裡跑過澡。
